分級(jí)基金家族包括母基金、a類分級(jí)基金、b類分級(jí)基金。分級(jí)基金時(shí)是由基金基礎(chǔ)份額所分成的兩類份額，一類是預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和收益均較低且優(yōu)先享受收益分配的部分，在此稱之為“a類份額”，也就是分級(jí)基金a。a類份額具有保本保收益的特點(diǎn)。
另一類是預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和收益均較高且次優(yōu)先享受收益的部分，是分級(jí)基金b。
分級(jí)基金a和分級(jí)基金b也有一定的關(guān)系:
母基金凈值=分級(jí)a凈值+分級(jí)b凈值，分級(jí)a和分級(jí)b的股價(jià)和凈值不完全同步，相當(dāng)于價(jià)格和價(jià)值的關(guān)系。場(chǎng)內(nèi)交易用股價(jià)結(jié)算，場(chǎng)外交易用凈值結(jié)算。母基金無法場(chǎng)內(nèi)交易，所以沒有股價(jià)。
分級(jí)基金又叫“結(jié)構(gòu)型基金”，是指在一個(gè)投資組合下，通過對(duì)基金收益或凈資產(chǎn)的分解，形成兩級(jí)(或多級(jí))風(fēng)險(xiǎn)收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點(diǎn)是將基金產(chǎn)品分為兩類或多類份額，并分別給予不同的收益分配。
一般情況下，分級(jí)a的約定預(yù)期收益率是1年期定期存款利率+3%或5%。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前市場(chǎng)上分級(jí)a的平均約定年化預(yù)期收益率為4.89%，年化預(yù)期收益超過5%的占一半以上。
另外，根據(jù)《分級(jí)基金業(yè)務(wù)管理指引》，分級(jí)基金合格投資者的投資門檻為30萬元。
