股權(quán)基金與證券投資基金的區(qū)別主要在于兩者的根本屬性不同、投資對(duì)象和資產(chǎn)組合不同以及投資期限與獲利方式不同。一般而言，股權(quán)投資基金的門檻較高，風(fēng)險(xiǎn)較大，潛在收益與損失均較大；而證券投資基金的門檻相對(duì)較低，風(fēng)險(xiǎn)較小，潛在收益與損失也偏低。
證券投資基金：是指通過發(fā)售基金份額募集資金形成獨(dú)立的基金財(cái)產(chǎn)，由基金管理人管理、基金托管人托管，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資,基金份額持有人按其所持份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的投資工具。
股權(quán)投資基金：Private Equity（ 簡(jiǎn)稱“PE”）在中國通常稱為私募股權(quán)投資，從投資方式角度看，依國外相關(guān)研究機(jī)構(gòu)定義，是指通過私募形式對(duì)私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資，在交易實(shí)施過程中附帶考慮了將來的退出機(jī)制，即通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利。
1、根本屬性特征。
①股權(quán)投資基金：由于主要投資于一些初創(chuàng)企業(yè)，因此風(fēng)險(xiǎn)較高，然而一旦初創(chuàng)企業(yè)順利度過孵化期，經(jīng)營狀況迅速好轉(zhuǎn)或者迅速擴(kuò)大市場(chǎng)份額與占比，甚至上市融資，那么可能獲得的潛在收益也是十分驚人的。
②證券投資基金：投資于已經(jīng)上市的企業(yè)股票，上市公司需要按照證券交易所的規(guī)則披露公司財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營狀況，因此投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)更低。然而可能獲得的潛在收益也更低。
2、投資對(duì)象和資產(chǎn)組合。
①證券投資基金一般投資于股票和其他流動(dòng)性較強(qiáng)的證券,也有少量的房地產(chǎn)和實(shí)業(yè)項(xiàng)目。
②股權(quán)基金是投資于一定行業(yè)的科技項(xiàng)目和成長(zhǎng)性企業(yè),通過對(duì)不同階段的項(xiàng)目、不同產(chǎn)業(yè)的項(xiàng)目的投資來分散風(fēng)險(xiǎn)。
3、投資的期限和變現(xiàn)方式。
①證券投資基金通常是短期投資,有較強(qiáng)的投機(jī)色彩,投資組合的變換較多,主要從證券市場(chǎng)的波動(dòng)中套利。
②股權(quán)基金的投資期限較長(zhǎng),只能從投資項(xiàng)目的發(fā)展和成長(zhǎng)中獲得回報(bào)。
